Segmen pasaran yang berbeza mempunyai keperluan yang berbeza untuk kualiti dan kos ammonia.

Sejak tahun 2022, perancangan projek ammonia hijau domestik telah dimulakan, memandangkan tempoh pembinaan projek ini secara amnya adalah 2 hingga 3 tahun, projek ammonia hijau domestik bakal memulakan pengeluaran berpusat. Industri meramalkan bahawa menjelang 2024, ammonia hijau domestik akan mencapai kemasukan kelompok ke dalam pasaran, dan kapasiti bekalan akan hampir mencecah 1 juta tan/tahun menjelang 2025. Dari perspektif permintaan pasaran untuk ammonia sintetik, segmen pasaran yang berbeza mempunyai keperluan yang berbeza untuk kualiti produk dan harga ammonia sintetik, dan juga perlu bermula daripada ciri-ciri trend setiap pautan pasaran untuk meneroka peluang pasaran ammonia hijau.

Berdasarkan corak penawaran dan permintaan keseluruhan ammonia sintetik di China, permintaan kualiti produk bagi setiap segmen pasaran dan kos ammonia, kajian NENG Jing hanya menganalisis keuntungan dan ruang pasaran ammonia hijau dalam setiap arah pasaran untuk rujukan industri.

01 Pasaran ammonia hijau mempunyai tiga hala tuju utama

Pada peringkat ini, penawaran dan permintaan pasaran ammonia sintetik domestik agak seimbang, dan terdapat tekanan kapasiti berlebihan tertentu.

Dari segi permintaan, penggunaan ketara terus meningkat. Menurut Biro Perangkaan Negara dan data kastam, pasaran ammonia sintetik didominasi oleh penggunaan domestik, dan penggunaan ketara ammonia sintetik domestik akan meningkat kira-kira 1% setiap tahun dari tahun 2020 hingga 2022, mencapai kira-kira 53.2 juta tan menjelang 2022. Menjelang 2025, dengan pengembangan pengeluaran kaprolaktam dan peranti hiliran lain, ia dijangka menyokong pertumbuhan penggunaan ammonia sintetik, dan penggunaan ketara akan mencapai 60 juta tan.

Dari segi penawaran, jumlah kapasiti pengeluaran ammonia sintetik berada dalam peringkat "bottoming out". Menurut data Persatuan Industri Baja Nitrogen, sejak pembukaan kapasiti pengeluaran ammonia sintetik yang mundur di China semasa tempoh "Rancangan Lima Tahun ke-13", pelarasan struktur kapasiti pengeluaran telah selesai menjelang 2022, dan kapasiti pengeluaran ammonia sintetik telah berubah daripada penurunan kepada peningkatan buat kali pertama, pulih daripada 64.88 juta tan/tahun pada 2021 kepada 67.6 juta tan/tahun, dan lebih daripada 4 juta tan/tahun kapasiti tahunan (tidak termasuk ammonia hijau) dirancang untuk mendarat. Menjelang 2025, kapasiti pengeluaran atau lebih daripada 70 juta tan/tahun, risiko lebihan kapasiti adalah tinggi.

Pertanian, industri kimia dan tenaga akan menjadi tiga hala tuju pasaran utama ammonia sintetik dan ammonia hijau. Bidang pertanian dan kimia membentuk pasaran saham ammonia sintetik. Menurut data Zhuochuang Information, pada tahun 2022, penggunaan ammonia sintetik dalam bidang pertanian akan menyumbang kira-kira 69% daripada jumlah penggunaan ammonia sintetik di China, terutamanya untuk pengeluaran urea, baja fosfat dan baja lain; Penggunaan ammonia sintetik dalam industri kimia menyumbang kira-kira 31%, yang kebanyakannya digunakan dalam pengeluaran produk kimia seperti asid nitrik, kaprolaktam dan akrilonitril. Sektor tenaga adalah pasaran tambahan masa depan untuk ammonia sintetik. Menurut statistik dan pengiraan penyelidikan Tenaga, pada peringkat ini, penggunaan ammonia sintetik dalam bidang tenaga masih kurang daripada 0.1% daripada jumlah penggunaan ammonia sintetik, dan menjelang 2050, kadar penggunaan ammonia sintetik dalam bidang tenaga dijangka mencapai lebih daripada 25%, dan senario aplikasi yang berpotensi terutamanya termasuk pembawa simpanan hidrogen, bahan api pengangkutan, dan pembakaran yang didop ammonia dalam loji janakuasa terma.

02 Permintaan Pertanian – Kawalan kos hiliran adalah kukuh, margin keuntungan ammonia hijau sedikit lebih kecil, permintaan ammonia dalam bidang pertanian agak stabil. Senario penggunaan ammonia dalam bidang pertanian terutamanya merangkumi pengeluaran baja urea dan ammonium fosfat. Antaranya, pengeluaran urea adalah senario penggunaan ammonia terbesar dalam bidang pertanian, dan 0.57-0.62 tan ammonia digunakan untuk setiap 1 tan urea yang dihasilkan. Menurut Biro Statistik Kebangsaan, dari 2018 hingga 2022, pengeluaran urea domestik turun naik sekitar 50 juta tan/tahun, dan permintaan yang sepadan untuk ammonia sintetik adalah sekitar 30 juta tan/tahun. Jumlah ammonia yang digunakan oleh baja ammonium fosfat adalah kira-kira 5 juta tan/tahun, yang juga agak stabil.

Pengeluaran baja nitrogen dalam bidang pertanian mempunyai keperluan yang agak longgar untuk ketulenan dan kualiti bahan mentah ammonia. Mengikut piawaian kebangsaan GB536-88, ammonia cecair mempunyai produk yang sangat baik, produk kelas pertama, produk yang berkelayakan tiga gred, kandungan ammonia mencapai 99.9%, 99.8%, 99.6% atau lebih. Baja nitrogen, seperti urea, mempunyai keperluan yang lebih luas untuk kualiti dan ketulenan produk, dan pengeluar secara amnya memerlukan bahan mentah ammonia cecair untuk mencapai gred produk yang berkelayakan. Kos keseluruhan ammonia dalam pertanian agak rendah. Dari perspektif bekalan ammonia dan kos ammonia, urea domestik dan beberapa pengeluaran baja ammonium fosfat mempunyai loji ammonia yang dibina sendiri, kos ammonia bergantung pada harga pasaran arang batu, gas asli dan kecekapan loji ammonia, kos ammonia secara amnya 1500~3000 yuan/tan. Secara keseluruhan, harga bahan mentah ammonia yang boleh diterima dalam bidang pertanian adalah kurang daripada 4000 yuan/tan. Menurut data produk pukal komuniti perniagaan, dari 2018 hingga 2022, urea adalah kira-kira 2,600 yuan/tan pada harga tertinggi, dan kira-kira 1,700 yuan/tan pada harga terendah. Penyelidikan tenaga digabungkan dengan pelbagai peringkat kos bahan mentah yang komprehensif, kos proses dan faktor lain, jika tiada kerugian, urea pada harga tertinggi dan terendah sepadan dengan kos ammonia kira-kira 3900 yuan/tan hingga 2200 yuan/tan, dalam garisan kos ammonia hijau dan di bawah paras.